2016年中级经济师经济基础背诵-打印版 33页

2016年中级经济师经济基础背诵包过版本第一部分经济学基础第一章市场需求供给均衡价格市场需求含义消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量市场需求是消费者需求的总和两因素：①购买欲望②支付能力两者缺一不可决定因素①消费者的偏好②消费者的个人收入(正方向)③产品价格(反方向)④替代品的价格(正方向)⑤互补品的价格(反方向)⑥预期⑦其他因素最关键的因素是商品本身价格需求函数、需求规律和需求曲线需求变动：由于收入和消费者偏好因素的变化引起表现为需求曲线的位需求数量变动：假定其他因素不变，只考虑价格的关系市场供给含义生产者愿意并可能为市场提供商品或服务的数量决定因素①产品价格(正方向)②生产成本(反方向)③生产技术④预期⑤相关产品的价格⑥其他因素供给函数、供给规律、供给曲线供给变动：由价格以外的其他因素如成本变动引起表现为供给曲线的位移供给数量变动：假定其他因素不变，只考虑供给和价格关系均衡价格含义目的影响后果措施最高限价在均衡价格之下保护消费者利益或降低生产成本市场短缺变相涨价行政措施保护价格在均衡价格之上保护生产者的利益或支持产业市场过剩变相降价政府收购弹性需求价格弹性公式①点弹性价格和需求量变动小场合需求量无穷小②弧弹性价格和需求量变动大场合①点弹性公式：弧弹性公式：基本类型①Ed＞1高弹性或富有弹性销售收入与价格(高档品)反方向②Ed＜1缺乏弹性或者低弹性销售收入与价格(必需品)同方向③Ed=1需求单一弹性不变影响因素①替代品的数量和相近程度②商品的重要性③商品用途的多少④时间需求交叉弹性定义指一种商品价格的相对变化与由此引起的另一种商品需求量相对变动之间的比率需求交叉弹性公式：基本类型①Ed＞0替代品需求量与价格同方向②Ed＜0互补品需求量与价格反方向③Ed=0无关系需求收入弹性基本类型①E=1②E＞1高档品即需求数量的相应增加大于收入的增加③E＜1必需品即需求数量的相应增加小于收入的增加④E=0⑤E＜0低档品需求收入弹性公式：供给价格弹性基本类型①E＞1供给价格弹性充足②E＜1供给价格弹性不充足③E=1供给价格弹性为1④E=0供给完全无弹性（少见）⑤E=∞ 供给完全有弹性（少见）供给价格弹性公式：影响因素①时间是首要因素②生产周期和自然条件的影响③投入品替代性大小和相似程度第二章消费者行为理论效用理论基数效用是运用边际效用论分析区分为总效用和边际效用边际效用递减的规律两者区别是否可加总序数效用用无差异曲线和预算约束线来分析无差异曲线消费者偏好①完备性A＞B；A＜B；A=B②可传递性A＞B；B＞C；所以A＞C③多而不是少多多益善含义消费者偏好是无差异的是一条能够给消费者带来相同满足程度的所有组合的曲线特征①离原点越远，消费者的偏好程度越高②任意两条不能相交③从左向右下倾斜凸向原点（斜率绝对值）商品边际替代率递减规律等于商品的价格之比即斜率，随商品消费量增加，为获得一种产品额外消费而愿意放弃另外一种产品的数量越来越少，是递减的。预算约束影响因素消费者的收入和商品的价格的条件预算线斜率是两种商品价格的负比率或两种商品价格的比率负值变动特性收入改变，会使预算线出现平行移动价格下降向外旋转，价格上升向内旋转消费者均衡和需求曲线消费者均衡1、满足效用最大化是预算线与无差异曲线相切点2、效用最大化是商品边际替代率=商品的价格之比需求曲线需求曲线是通过价格—消费曲线推导出来。在需求曲线上消费可以实现效用最大化两种效应收入效应在名义收入不变时，该商品价格的变化，而导致消费者实际收入发生变化①正常品，收入效应与价格成反方向变动②低档品，收入效应与价格成同方向的变动替代效应在实际收入不变时，该商品价格的变化引起相对价格变化所导致该商品需求量的变化替代效应与价格的变动方向总是反方向的总效应总效应=收入效应+替代效应低档商品的需求曲线更陡峭，正常商品需求曲线更平缓第三章生产和成本企业形成的理论科斯提出交易成本的节约是企业存在的根本原因，企业是市场交易费用节约的产物企业的本质或者显著特征是作为市场机制或价格机制的替代物 理论生产函数和生产曲线生产生产要素一般划分为劳动、资本、土地、企业家才能类型；长期行为都是可变；不可变时，短期行为生产函数在技术不变的情况下，生产中所使用的各种生产要素的数量与所能生产的最大产量之间的函数关系生产曲线总产量边际产量递减规律边际产量为0，总产量达到最大值平均产量边际产量成本函数和成本曲线成本含义①机会成本（放弃的最高收入）②显成本③隐成本是机会成本④经济利润超额利润⑤正常利润隐成本成本函数①短期成本函数分为固定成本与可变成本②长期成本函数两者区别在于是否含有固定成本成本曲线总成本总固定成本总可变成本边际成本曲线最早达到最低点而且变动都快于其他平均变动成本曲线平均总成本、平均可变成本、边际成本曲线都是先下降后上升的曲线（固定成本除外）第一部分经济学基础第四章市场结构理论市场结构的类型含义行业内部买方和卖方数量及规模分布,产品差别和新企业进入难易程度综合状态竞争状态和竞争程度划分标准是市场上竞争程度或垄断程度(差别程度)这是区分垄断竞争市场和完全竞争市场的主要区别主要依据①本行业内部的生产者数目或企业数目②本行业内各企业生产者的产品的差别程度③进入障碍大小市场结构产者数量对价格的控制程度差别程度进出难易典型行业完全竞争市场很多价格的接受者无差别容易玉米小麦垄断竞争市场较多对有一定程度的控制有差别比较容易啤酒糖果寡头垄断市场少数几个有较大程度的控制有一定差别或无差别比较困难汽车钢铁完全垄断市场一个价格的决定者无替代品非常困难电力电话完全竞争市场中生产者行为供求曲线和个别企业的需求曲线单个企业需求曲线是一条平行于横轴水平线供给曲线是边际成本曲线是其供给曲线完全竞争企业收益曲线边际收益MR=平均收益AR=单位产品价格P单个企业的AR、MR、需求曲线是同一条线企业产量决策的基本原则边际成本=边际收益时企业的利润最大。含义有利润时利润最大，有亏损时亏损最小完全垄断市场中生产者行为需求曲线完全垄断企业的需求曲线就是行业的需求曲线。完全垄断企业的需求曲线是向右下方倾斜，斜率为负。即平均收益曲线与需求曲线是重合的；但边际收益曲线位于平均收益曲线的下方，而且比平均收益曲线陡峭价格决策根据边际成本=边际收益的原则确定了均衡产量确定均衡价格；供应产品数量越少，而产品价格越高定价一个简单法则一个垄断企业索取的价格超过边际成本的程度，受制于需求价格弹性。弹性低，提高价格；边际成本上的加价额占价格比例等于需求价格弹性倒数的相反数P+P/E=MC[(P-MC)/P=-1/E][P=MC/1+(1/E)]①不同需求价格弹性分两组或以上不同购买者②有效地隔离开 价格歧视基本条件，同一产品不能在不同市场间流动基本原则不同市场的边际收益相等并且等于边际成本(一级歧视愿意最高价格二级歧视产量三级歧视)垄断竞争市场个别企业的需求曲线相同垄断竞争市场和完全垄断市场上企业的需求曲线是向右下方倾斜的不同①垄断竞争不同于市场,完全垄断同于市场曲线②垄断竞争比完全垄断有更大弹性寡头垄断市场两种模型协议价格制通过协议价格，使行业净收益最大，如卡特尔组织欧佩克，是不稳定的。我国不允许价格领袖制领袖企业在制定价格时，不能只考虑本企业利益，还必须考虑到整个行业的供求状况第五章生产要素市场理论生产者使用生产要素的原则生产者对生产要素的需求是一种引致需求（派生需求），也是对生产要素的需求是一种联合需求（复合需求）生产要素之间可以相互替代，有互补性（人工少无法发挥机器的效率）和替代性（增加智能机器）完全竞争生产者对生产要素的需求边际物质产品（边际产量）增加单位要素所带来的产品增加（增加10个工人蛋糕增加了20个，20/10=2)边际收益产品MRP边际收益产品MRP=边际物质产品*边际产量（边际收益和边际产量的乘积）边际产品价值VMP边际产品价值VMP=产品价格*边际产量（产品的价格和和边际产量的乘积）边际要素成本MFC边际要素成本MFC=边际成本*边际产量（边际成本和和边际产量的乘积）平均要素成本AFC平均要素成本AFC=总成本/要素的投入量生产者使用生产要素的原则边际收益产品MRP=边际要素成本MFC，可以使生产（利润）最大化劳动供给曲线和均衡工资的决定完全竞争生产者的要素供给曲线边际要素成本=平均要素成本=要素价格生产者要素的供给曲线、边际要素成本曲线、平均要素成本曲线三线合一完全竞争生产者的要素需求曲线边际收益产品=边际产品价格=产品价格*边际产量生产者边际收益产品线、边际产品价值线以及要素需求曲线三线重合劳动供给曲线和均衡工资的决定劳动的供给原则：劳动的边际效用=闲暇的边际效用就实现劳动的效用最大化劳动量的增加让自己工资增加，当比较富有的时候会减少劳动增加闲暇，工资也会增加，供给曲线是向后弯曲的形状第六章市场失灵和政府市场失灵的含义资源最优配置所有的商品供求都相等时，经济就处于一般均衡状态或瓦尔拉斯均衡状态，资源便实现了最优配置 的干预帕累托改进在其他人福利水平不下降的情况下，通过配置资源，使至少有一个人福利水平有所提高又称经济效率实现帕累托条件：经济主体是完全理性的；信息是完全的；市场是完全竞争的；经济主体的行为不存在外部影响市场失灵的原因垄断不是价格接受者,不在部门之间自由流动,产量不是最大产量,不是最低价格，消费者不能获最大满足外部性某个企业经济活动对其他企业造成影响，却没有因此付出代价或得到利益。外部经济与外部不经济公共物品市场需求曲线是所有消费者需求曲线沿纵向相加得到.消费者愿意“搭便车”,市场产量低于最优产量特点与分类①非竞争性②非排他性；纯公共物品和准公共物品准公共物品政府和私人都可以提供。信息不对称旧车市场与逆向选择结果是劣质商品或服务驱逐优质商品或服务，以致市场萎缩。保险市场与道德风险市场一方不能观察到另一方行动，则另一方就可能采取不利于对方的行动政府对市场的干预垄断①通过法律手段②进行公共管制，是对产品或服务的价格进行管制—或规定限价，或规定利润率外部性①税收和补贴手段②相关企业合③明晰产权；科斯定理：财产权是明确的，交易成本为零或者很小公共物品政府承担了主要提供者的职责，例如国防、治安、消防和公共卫生信息不对称对许多商品的说明、质量标准和广告都做出了具体的法律规定，通过多种方式为消费者提供信息服务第七章国民收入核算和简单的宏观经济模型国民收入核算国内生产总值按市场价格计算形态;价值形态/收入形态/产品形态国民总收入收入概念;国内生产总值生产概念计算方法生产法收入法增加值=劳动者报酬＋固定资产折旧＋生产税净额＋营业盈余生产税净额应向政府缴纳的生产税减去生产补贴后的差额,不包括所得税收入法支出法公式支出法国内生产总值=最终消费＋资本形成总额＋净出口四个部分居民消费支出、固定投资支出、政府购买、净出口GDP=C+I+G+（X-M）宏观经济均衡的基本模型含义从支出角度看GDP从收入角度看GDP储蓄-投资恒等式两部门消费者（居民）和企业GDP=Y=C+IGDP=Y=C+S投资I=S储蓄三部门同上增加了政府部门GDP=Y=C+I+G购买GDP=Y=C+S+T税收I=S+（T-G）四部门同上增加了国外部门GDP=C+I+G+（X-M）Y=C+S+TI=S+（T-G）+（M-X）消费储蓄投资消费理论①凯恩斯的消费边际消费倾向递减规律;收入是决定消费最重要的因素;平均消费倾向会随着收入的增加而减少边际消费倾向总是小于平均消费倾向②莫迪利安尼的生命周期③弗里德曼的持久收入储蓄函数(1-β)储蓄倾向消费函数和储蓄函数互为补数，二者之和等于1投资函数投资乘数简单的国民收入决定总需求总供给总需求①利率②货币供给量③政府购买④税收⑤预期⑥价格总水平3种效应:财富效应/利率效应/出口效应总供给基本因素：价格与成本，企业的预期也是一个重要因素分为：①长期(一条垂直于横轴的直线)②短期第一部分第八章经济经济增长含义用现行价格计算GDP反映一个国家或地区经济发展规模；用不变价格计算GDP用来计算经济增长速度 经济学基础增长和经济发展理论基本因素1.劳动的投入数量；2.劳动生产率；3.资本的投入数量；4.资本的效率因素分解两因素分解经济增长率＝工作小时数的增加率+每小时产出的增加率三因素分解劳动投入,资本投入,全要素生产率→经济增长率→经济周期和经济波动周期含义又称商业循环，是指总体经济活动沿着经济增长的总体趋势而出现有规律的扩张和收缩经济周期类型①古典型周期：经济运行处在低谷时经济增长负增长②增长型周期：如果处在低谷时经济增长率正值①长周期(50-60年)②中周期(8年)③短周期(3-5年)对经济运行影响较大且较为明显的是中周期波动原因①投资率的变动②消费需求波动③技术进步状况④预期变化⑤经济体制变动⑥国际经济因素的冲击波动指标①一致指标(也叫同步指标如：工业总产值、固定资产投资额、社会消费品零售总额)②先行指标(也叫领先指标如：制造业订货单、股票价格指数、广义货币M2)③滞后指标(库存、居民消费价格指数)经济发展基本理论①产业结构不断优化②城市化进程逐步推进③人民生活水平提高核心④国民收入分配状况逐步改善发展方式”三个转变”①由投资、出口拉动向消费、投资、出口协调拉动转变②由依靠第二产业带动向依靠第一、第二、第三产业协同转变③由依靠增加物资资源消耗和能源消耗向科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变科学发展观五统筹统筹城乡发展,统筹区域发展,统筹社会经济发展,统筹人与自然谐发展,统国内开放对外开放第九章价格总水平和就业、失业价格总水平含义也叫一般价格水平,在一定时期全社会各类商品和服务价格变动状态平均或综合,用价格指数来度量度量①编制各种价格指数②计算国内生产总值缩减指数用消费者价格指数CPI度量是价格总水平主要指标变动的因素MV=PT费雪价格总水平变动率或通货膨胀率=货币供给量变动率+货币流动速度变动率－GDP变动率总需求和总供给总需求增长快于总供给的增长，价格总水平上升；反之下降经济效应对工资实际工资的变动与名义工资变动成正比，与价格总水平变动成反比对利息率实际利率＝名义利率－价格总水平变动率价格总水平不变,名义利率与实际利率相等对汇率汇率实际上由两国价格总水平变动之比决定间接效应对企业生产经营决策的影响，对收入分配结构的影响，以及对经济增长的影响就业和失业含义就业三个方面即就业者条件,收入条件,时间条件；失业：没有工作；当前可以工作；正在寻找工作我国统计口径我国统计指标是城镇登记失业人员：有非农业户口，在一定的劳动年龄段内（16岁至退休年龄）,有劳动能力,无业而要求就业，并在当地就业服务机构进行求职登记的人员失业类型①自愿失业分摩擦性失业和结构性失业②需求不足型失业（非自愿失业/周期性失业）宏观关注重点我国特点由体制转轨和二元结构是两个部门：一个是现代的城市工业部门；另一个是传统的农村农业它们之间关系奥肯定律含义：在经济增长和失业之间存在一定的负相关关系把促进经济增长作为降低失业率的主要途径菲利普斯曲线是一条通货膨胀与失业或经济增长之间相互关系曲线表明失业率与通货膨胀率之间存在负相关关系 第十章国际贸易和国际资本流动国际贸易国际贸易理论的演变绝对优势理论亚当·斯密在18世纪出口具有绝对优势产品，进口不具有绝对优势产品比较优势理论大卫·李嘉图19世纪初每个国家都出口具有比较优势产品，两国都从中受益要素禀赋理论赫克歇尔--俄林资源不同，生产要素供给情况不同，是国际贸易产生的基础规模经济贸易理论克鲁格曼当代贸易理论解释相似资源储备国和同类工业品之间双向贸易现象影响国际贸易因素出口贬出①自然资源的丰裕程度②生产能力,技术水平③汇率水平④国际市场需求水平和结构进口①一国的经济总量或总产出水平②汇率水平③国际市场商品供给情况和价格水平高低政府对进出口干预进口干预①关税限制②非关税限制进口配额制,自愿出口限制,歧视性公共采购,技术检疫标准出口干预①直接补贴②间接补贴例如：出口退税、出口信贷等倾销与反倾销倾销含义出口商以低于正常价值价格向进口国销售产品，并给进口国产业造成损害依据标准①原产国标准②第三国标准③按照同类产品在原产国生产成本类型①掠夺性倾销(底高价格)②持续性倾销(保持价格)③隐蔽性倾销④偶然性倾销反倾销符合以下要求①该产品存在以低于正常价值水平进入另一国市场的事实②倾销对某一成员国的相关产业造成重大损失③损害与低价倾销之间存在因果关系纳税人是进口商国际资本流动类型时期长短①长期资本流动：期限一年以上②短期资本流动：期限不超过一年资本流动方式①外国直接投资(国际是拥有股权25%上，而美国是10%上)②国际证券投资③国际贷款动因①不同国家或地区间的收益率差异促使资本跨国流动②由于汇率变动产生国际资本流动以及国际收支造成的国际资本流动③由于各种风险因素造成国际资本流动④其它投机,规避贸易保护,国际分工影响资本输入国积极影响①缓解本国资本不足②本国外汇收入的增加③促进本国对外贸易的发展消极影响①引发金融危机②加重外债，陷入债务危机③成为资本输出国的附庸资本输出国①过剩资本找投资场所②扩大外国市场和占领世界市场缺点经济增长停滞并减少就业干预手段①实行外汇管制②颁布专门的政策法规与条例③对偿债能力进行控制④制定财政政策和金融政策，利用政策手段对资本的国际流动加以控制 第二部分财政部分第十一章公共物品与财政职能公共物品特征保罗·萨缪尔森提出“准公共物品、纯公共物品”非竞争性主要特征（潜在收益）非排他性派生特征（潜在困难）融资①政府融资(强制融资)难满足社会多样化需求②私人融资(自愿融资)导致供给数量不足结构不平衡③联合融资生产①政府生产②合同外包（私人签约者可能是营利性机构，也可能是非营利性机构是公共服务提供私有化的表现）供给结构①公共物品供给决策制度是核心②公共物品供给融资制度③公共物品供给生产制度④公共物品受益分配制度公共财政资源配置公共财政配置资源范围的大小取决于政府职能范围的大小。主要是市场失灵而社会又需要公共物品和服务领域范围①满足政府执行职能需要②市场不能有效提供而社会又需要的支出③对社会资源配置引导性支出机制手段①确定社会公共需要基本范围和公共财政收支占国内生产总值的比例.实现高效社会资源配置②优化财政支出结构③为公共工程提供资金保障④通过政府直接投资,财政贴息,税收优惠等方式引导方向，提高投资效率⑤提高财政自身管理和运营效率收入分配机制手段目标实现公平分配①根据市场和政府的职责分工,明确市场和政府对社会收入分配范围和界限②加强税收调节,如企业所得税、个人所得税、遗产税和资源税③发挥财政转移支付作用④发挥公共支出的作用经济稳定和发展机制手段主要包括实现充分就业、稳定物价水平和国际收支平衡①推动社会总供求基本平衡,保证物价和经济发展稳定,实现充分就业和国际收支平衡②通过税收,财政补贴,财政贴息,公债等,调节社会投资需求水平,影响就业水平,使经济保持一定增长③通过税收等调节个人消费水平和结构④财政加大对节约资源、能源和环境保护的投入,加大对科技,文化,卫生,教育事业的投入公共选择与政府失灵公共选择“政府失灵”的三大理论基石①个人主义方法论②经济人假设(自我利益最大化)③作为一种交易的政治过程政府失灵①选民“理性的无知”与“理性的非理性”②政治家(政党)选票极大化（导致少数派社会成员利益被忽视，违社会公正原则）③投票循环（又称“孔多塞悖论”）④官僚体系无效率（最大化本部门预算）⑤利益集团与寻租第十二章财政支出财政支出及其分类含义是指政府为履行职能，取得所需商品和劳务而进行的资金支付，是政府行为活动的成本分类财政支出规模财政支出总额占国内生产总值的比重反映政府实际上参与社会经济生活的程度财政支出结构财政支出总额中各类支出所占的比重反映政府用各项财政资金都做了什么事支出经济性质各项财政支出的具体经济构成反映财政每一笔钱具体是怎么花的分类方法适用于编制政府预算的统计分类功能分类反映政府的职能活动，即政府的钱到底被拿来做了什么事经济分类反映政府支出的经济性质和用途，说明政府的钱是怎样花出去的一般公共服务,国防,公共秩序和安全,经济事务,环境保护,住房社会服务设施,医疗保健,娱乐文化宗教,教育社保根据交易经济性质进行分类购买性支出政府消费性支出和政府投资性支出从私人部门取得并支付相应资金发生费用转移性支出政府扮演中介者不要求回报，包括政府补助、捐赠、债务利息支出2007年1月1日起中国分类改革①支出功能分类设类、款、项三级等17大类②支出经济分类科目设类、款两级，等12个“类”规模及其衡量财政支出规模的指标绝对规模指标是政府在预算年度的财政支出总和 增长趋势相对规模指标常用当年财政支出占当年国内生产总值比重不断上升反映政府干预经济的程度当年中央财政支出占全国财政支出反映中央对地方政府的比重相对稳定控制程度其他人均财政支出呈现不断增长的趋势反映人均享受的公共服务水平财政支出规模增长的理论解释政府活动扩张瓦格纳因为随着工业化进程和经济发展增加了需求政府职能不断扩大以及政府活动持续增加梯度渐进增长皮考克和魏斯曼(阶梯式,非连续)①内在原因公众容忍税收负担是财政支出最高限度②外在原因总是同步增加的发展阶段增长马斯格雷夫财政支出数量的变化,是随着不同时期财政支出作用的变化而变化的(初、中、成熟)非均衡增长鲍莫尔对增长原因作出解释①进步部门(技术决定)②非进步部门(劳动决定)生产率低支出快公共选择学派①选民“财政幻觉”②政治家倾向大的支出来争取选民③官僚机构掌握着更精确成本信息④公共利益很难界定中国的结构财政支出总量快速增长、支出结构有所调整财政支出的重点也逐步由经济建设向提供公共物品和服务转变存在问题①购买性支出占财政支出的比重长期偏大,转移性支出的比重处于较低的水平②相对于消费性支出而言,投资性支出占财政支出的比重近年来虽然略有下降趋势,但仍徘徊在较高的水平上③社会性支出的比重近年来虽有上升,但还较低仍有待进一步增加数量和改善质量优化结构①严格控制一般性开支②大力支持教育事业发展③大力支持医疗卫生事业发展④大力支持就业和社会保障工作(财政支持,落实城镇养老保险,完善最低生活保障,支持社会福利慈善,经济发展优先)⑤大力支持生态环境建设绩效考评含义财政支出绩效评价的主体是政府及其财政部门；绩效评价的对象是使用财政资金的部门或机构；绩效评价的内容是公共委托-代理事项；4E原则：经济性、效率性、效益性和公平性。财政支出绩效考评的内容与方法原则①统一领导原则②分类管理原则③客观公正原则④科学规范原则绩效考评含义合规性、合理性和有效性方法（1）比较法；（2）因素分析法；（3）公众评价法；（4）成本效益分析法指标确定合理的绩效考评指标是财政支出绩效考评的关键。要遵循相关性、可比性、重要性和经济性原则阶段绩效考评程序一般分为准备、实施和撰写与提交绩效考评报告三个阶段第十三章财政收入含义与分类分类①税收(强制性)②社会缴款(可以强制,也可以自愿)③赠与收入(其他政府或国际)④其他收入(如使用费和规费)我国将政府收入分为税收收入、社会保险基金收入、非税收入、贷款转贷回收本金收入、债务收入、转移性收入共6类不同口径①最小口径(仅包含税收收入)②小口径(最常用不包括政府债务收入)③中口径(公共财政+社保收入)④最大口径财政集中度与宏观税负含义财政集中度也称为宏观税负，是指从国民经济收支环流中截取并运用的资金占国民经济总量的比重口径①税收收入/GDP②公共财政收入/GDP③(公共财政收入+政府性基金收入+国有资本经营收入+社会保障基金收入)/GDP第二部分财政收入税收特征①强制性(直接凭借政治权力，通过法律形式对社会产品实行强制征收)②无偿性(税收本质的体现)③固定性 财政部分要素基本要素是前三个①纳税人（纳税主体）②课税对象(不同税种标志征税客体税目)③税率(是税收制度的中心环节，体现征税的深度：比例/定额/累进全额和超额)④纳税环节⑤纳税期限⑥减税免税⑦违章处理⑧纳税地点分类按课税对象①流转税(主体税种,增值税、消费税,营业税,关税)②所得税③财产税(土地增值税等)④行为税①从价税（增值税、营业税）②从量税（啤酒、汽油）计量课税对象税收与价格①价内税（消费税、营业税零售环节）②价外税（增值税零售环节之前）税负能否转嫁①直接税（个人所得税、企业所得税、财产税）②间接税（纳税人不一定是负税人。流转税）管理权限①中央税(消费税,关税)②地方税(契税,房产税)③中央和地方共享税(增值,资源，所得,印花)拉弗曲线与征税的限度是一条先上升后下降的曲线保持适度的宏观税负水平是促进经济增长的一个重要条件税负转嫁方式①前转(最典型和最普遍)②后转③混转④消转⑤旁转⑥税收资本化(最典型是对土地交易。是税收后转特殊形式)影响税负转嫁的因素应税商品供给需求弹性是决定税负转嫁状况的关键因素供给弹性较大、需求弹性较小的商品较易转嫁；反之课税商品的性质生活必需品的税负容易转嫁；非生活必需品的税负不容易转嫁课税与经济交易的关系与经济交易无关而直接对纳税人,不容易转嫁;经济交易过程间接对纳税人,容易转嫁课税范围的大小课税范围越广泛，税负容易转嫁；课税范围越狭窄，税负难以转嫁商品的竞争程度竞争越小的商品越容易转嫁国债特征自愿性、有偿性、灵活性与私债相比,国债由于有政府信用的担保、风险小,又称为“金边债券”国债功能①弥补财政赤字(基本功能三种方式：向中央银行借款;增税;发行国债;一般不会导致通货膨胀)②筹集建设资金③调节货币供应量和利率(“金边债券”特别是短期国债,流动性强,被称为“有利息的钞票”)④调控宏观经济国债负担四个方面分析国债的负担：①认购者负担（债权人负担）②债务人负担（政府负担）③纳税人负担④代际负担国债限度指标绝对规模①国债余额—历年累积债务总规模②当年发行国债的总额③当年到期需还本付息的债务总额相对规模①国债负担率即国民经济承受能力(占国内生产总值比重发达国家不超过60%，发展中国家不超过45%)②债务依存度(占当年财政支出总额的比重国际公认债务度警戒线在15%～20%之间)李嘉图等价定理在某些条件下，政府无论是用债券还是税收筹资，其效果都是相同的或者等价的国债制度发行制度条件包括国债种类、发行日期、发行权限、发行对象等。决定发行条件的关键是国债的发行方式方式主要有公募招标方式、承购包销方式、直接发售方式和“随买”方式偿还制度主要有抽签分次偿还、到期一次偿还、转期偿还、提前偿还和市场购销法等方式市场交易制度根据国债交易的层次①国债发行市场(一级市场)②国债流通市场(二级市场:柜台市场,店头市场)按国债交易成交订约和清算的期限①现货交易方式(最古老，普通)②回购交易方式③期货交易方式(四项基本要素:期限、价格、数量、标的国债三项功能：保值、投机、套利)④期权交易第十四章政政府预算职能与概念是政府年度财政收支计划㈠从技术性方面看{①从形式上，它是政府的财政收支计划，以预算平衡表体现②从内容上，它是政府对财政收支的计划安排，它是政府理财的主导环节和基本环节}㈡从政治性，它是重大的政治行为㈢从本质上，它是国家和政府意志的体现是一个重要法律性文件（属于年度立法）最早出现在英国于17世纪 府预算原则职能①反映政府部门活动②监督政府部门收支运作情况的功能③控制政府部门支出的功能原则①完整性②统一性③可靠性④合法性⑤公开性⑥年度性(历年制从每年的1月1日起中德法国/跨年制美英日国)分类按编制形式分①单式预算(编制一个总预算)②复式预算(编制两个或两个以上预算⒈经常预算以税收为收入来源，以行政事业项目为支出对象⒉资本预算以国债为收入来源，以经济建设项目为支出对象)按编制依据的内容和方法分①增量（基数）预算{在以前预算年度的基础上,增量预算保持了财政收支指标的连续性。是一种传统的预算编制方法}②零基预算{不考虑以前年度的财政收支重新评估各项收支}按预算作用时间长短分①年度预算{有法律效力是指预算有效期为一年的政府预算}②多年预算{也称中期预算，滚动预算，是指预算有效期为几年}中期预算一般不具有法律效力，也不需要经过国家权力机关的批准按预算收支平衡状况分①平衡预算{收入基本等于预算支出}②差额预算{收入大于或小于预算支出}按项目是否直接反映经济效益分①投入预算②绩效预算③规划-项目预算制度按预算管理层级分①中央预算②地方预算我国预算职权划分立法机关各级人民代表大会全国人民代表大会有权审查中央和地方预算草案及中央和地方预算执行情况的报告，批准中央预算的报告，改变或者撤销全国人民代表大会常务委员会关于预算、决算的不适当的决议各人民代表大会常务委员会全国人大常委会有权监督中央和地方预算的执行，审查和批准中央预算的调整方案，审查和批准中央决算；撤销国务院制定的同宪法、法律相抵触的撤销省、自治区、直辖市同宪法、法律相抵触的各级人民政府中央预算与地方预算有关收入和支出项目的划分、地方向中央上解收入、中央对地方返还或者给予补助的具体办法，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案。各级人民政府组织编制本级预算草案，向本级人民代表大会作关于本级总预算草案的报告；组织本级总预算执行；决定本级政府预备费动用；编制本级预算调整方案等第二部分财政部分职权划分财政部门具体编制本级预算草案；具体组织本级总预算的执行；提出本级预备费动用方案；具体编制本级预算的调整方案；定期向本级人民政府和上一级财政部门报告各级预算的执行情况；具体编制本级决算草案 业务主管根据国家预算法律、法规的规定，制定本部门预算具体执行办法；编制本部门预算草案；组织和监督本部门预算的执行；定期向本级政府财政部门报告预算执行情况；编制本部门决算草案各单位各单位负责编制本单位预算、决算草案；按规定上缴预算收入、安排预算支出；接受政府财政、审计有关部门的监督我国政府预算体系公共财政预算含义即一般预算，指政府凭借国家政治权力，以社会管理者身份筹集以税收为主体的财政收入，保障的收支预算收入税收收入和非税收入(专项、收费、罚没、经营、国有资源有偿)支出是就公共财政预算而言的政府性基金预算具有专项用途的财政资金。政府性基金项目由财政部审批，重要的政府性基金项目须报国务院审批专项用于支持特定基础设施建设和社会事业发展的收支预算管理原则是以收定支，专款专用，结余结转下年继续使用国有资本经营预算①是国家以所有者身份依法取得的预算支出按照当年预算收入规模安排，不列赤字②核心是调整国家和国有企业之间的分配关系③原则。Ⅰ统筹兼顾、适度集中Ⅱ相对独立、相互衔接Ⅲ分级编制、逐步实施④收入包括从国家出资企业取得的利润、股利、股息和国有产权（股权）转让收入、清算收入；支出用于对重要企业补充资本金和弥补一些国有企业改革成本⑤2010年中央国有资本经营预算编制范围为国资委监管企业、中国烟草总公司和中国邮政集团公司社会保障预算含义是指政府通过社会保险缴费、政府公共预算安排等方式取得收入，专项用于社会保障支出的收支预算原则①依法建立，规范统一②统筹编制，明确责任③专项基金，专款专用④相对独立，有机衔接（社会保险基金不能用于平衡公共财政预算，但公共财政预算可补助社会保险金）⑤收支平衡，留有结余范围企业职工基本养老保险基金、失业保险基金：城镇职工基本医疗保险基金、工伤保险基金、生育保险基金审批草案由人力资源社会保障部汇总编制，财政部审核后，由财政部和人力资源社会保障部联合向国务院报告公共财政预算是政府预算体系中的基础，应当纳入公共财政预算如：国有资本经营预算部分收入可用于弥补社会保障支我国政府预算编制建立部门预算制度含义部门预算是政府部门依据国家有关政策法规及其履行职能需要,由基层单位开始编制,逐级上报,审核,汇总意义①实行综合预算，增强预算的透明度，提高了预算分配的规范性和完整性②增强预算管理的科学性，提高效益③有利于推动部门和行业事业发展④增强了预算决策的科学化和民主化，有效地规范了政府的管财行为特点①部门预算制度是市场经济国家财政预算管理的基本形式②收入用标准收入预算法支出用零基预算法③基本支出预算实行定员定额管理，项目预算要进行科学论证和合理排序优先安排急需可行的项目④部门预算采取自下而上的编制方式，编制程序实行“两上两下”的基本流程将预算外资金纳入预算管理含义政府预算制度是财政制度的核心一般是通过“预算法”的形式予以确定方式财政部从2011年1月1日起，将按预算外管理的收入(不含教育收费)全部纳入预算管理全部上缴中央国库，支出通过公共财政预算或政府性基金预算安排。交通运输部集中的航道维护收入纳入政府性基金预算管理收入和支出预算外收入纳入预算管理后，收入预算级次保持不变，原上缴中央财政专户的收入上缴中央国库预算执行建立国库集中收付制度含义预算执行制度是政府预算制度的重要组成部分，是预算实施的关键环节内容①建立国库单一账户体系②规范财政性资金收缴方式③改变财政资金分散拨付方式意义①加强了预算执行过程中的监督控制②提高了预算执行管理信息的透明度③增强了财政宏观调控能力实行政府采购制度政府采购运行机制实行集中采购与分散采购相结合，以集中为主，分散为辅第十五章财政管理体制含义是国家管理中央与地方政府之间划分财政收支范围和财政管理职责与权限财政管理预算是财政管理体制的中心环节内容政府间事权及支出责任划分依据是政府职能界定和政府间事权划分。政府间财政支出划分是财政管理体制的基础性内容原则①受益原则(全国归中央/区域归地方)②效率原则③区域原则(没有区域归中央如外交、国防事务/有区域归地方如社会治安、城市供水、公园事务)④技术原则(如三峡工程、青藏铁路等公共工程)政府间财政收入的划分税种属性是决定政府间财政收入划分的主要标准;收入结构以中央政府为主，支出结构以地方政府为主原则①集权原则②效率原则(把流动性较强收入作为中央政府收入)③恰当原则④收益与负担对等原则类型模式财政联邦制①遵循“州余权主义”原则②政府间的财政联系主要依靠分税制和转移支付制度来实现(美国等)财政单一制在中央统一领导下，根据事权划分及与之相适应的财权财力划分地方政府分权水平较低自主性较小我国一直实行统收统支、高度集中的体制；改革开放后实行了“包干制”财政管理体制；94年实行分税制财政管理体制作用①保证各级政府和财政职能的有效履行②调节各级和各地政府及其财政之间的不平衡③促进社会公平，提高财政效率分税制思想①中央与地方的关系②调节地区间分配③政府与企业间的分配关系④统一政策与分级管理合⑤整体设计与逐步推进内容1994年分税制中央税关税，海关代征的增值税和消费税，消费税，中央企业上缴利润地方税营业税,个人所得税,房产税,车船使用税,印花税,契税,国有土地有偿使用收入中央地方共享税增值税(中央75%；地方25%)资源税、证券交易（印花）税(各50%;2000年后中央97%)完善①印花税中央97%；地方3%②金融保险业营业税税率是5%③国有土地有偿使用收入④国务院决定从2002年1月1日起实施所得税收入分享改革⑤ 改革出口退税负担机制，建立中央和地方共同负担的出口退税机制成效①建立了财政收入稳定增长机制②增强了中央政府宏观调控能力③促进了产业结构调整和资源优化配置“十二五”规划①完善分税制②完善转移支付制度，增加一般性特别是均衡性转移支付规模和比例，调减专项转移支付含义庇古提出解决地方政府收支不平衡的问题，以及因地区间经济发展不平衡而引起的全国公共服务水平不均衡的问题作用①弥补其收支差额，这是最基本作用②解决各地方之间公共服务水平不均等③专项拨款，对地方支出项目进行调节特点①完整性②对称性③科学性④统一性和灵活性相结合⑤法制性制度分类①均衡拨款②专项拨款它限于中央委托事务、共同事权事务、效益外溢事务和符合中央政策导向事务我国转移支付分类一般性转移支付含义是指为弥补财政实力薄弱地区的财力缺口，均衡地区间财力差距类别均衡性转移支付(参照各地标准财政收入和标准财政支出的差额)民族地区转移支付专项转移支付对委托地方政府代理的一些事务或中央地方共同承担事务进行补偿而设立的补助资金，需要按规定用途使用。专项转移支付重点用于教育、医疗卫生、社会保障、支农等公共服务领域完善①合理使用转移支付方式②进一步优化财政转移支付结构③提高转移支付的法制化水平第十六章财政政策含义对财政收支关系进行调整的指导原则和措施是由预算政策、税收政策、支出政策、国债政策等组成功能①导向功能②协调功能③控制功能④稳定功能（斜倒稳控）国际收支平衡：经常性项目平衡也叫贸易平衡、资本项目平衡目标①促进充分就业②物价基本稳定③国际收支平衡(顺差：出口大于进口；盈余：流入大于资本流出)④经济稳定增长工具预算①总供给大于总需求，扩大支出，赤字规模②总供给小于总需求，缩小支出、预算盈余③平衡时，中性预算平衡税收①繁荣时期，提高税率、减少税收优惠等途径增加税收②萧条时期，降低税率、实行更多税收优惠等途径减少税收公债期限越短，流动性越高；期限越长，流动性越低公共支出①狭义的购买性支出：即政府的消费性支出②转移性支出：包括政府补助支出、捐赠支出和债务利息支出政府投资①当经济处于过热时期，财政通过降低投资支出水平②当经济处于萧条时期，财政通过提高投资支出水平补贴①当经济处于过热时期，政府可以通过减少财政补贴支出②当经济处于萧条时期，政府可以通过增加财政补贴支出类型经济周期自动稳定不需要政府来干预①包括个人所得税和企业所得税的累进所得税②政府福利支出相机抉择它是主动灵活的①汲水政策是一种短期财政政策②补偿政策反方向调节经济变动的根据财政政策在调节国民经济总量和结构中的不同功能来划分，分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策“松”：增加支出、减税、降低利率、降低准备金率、扩大信贷“紧”：减少支出、增税、提高利率、提高准备金率、缩小信贷乘数税收乘数=-b／(1-b)b边际消费倾向①乘数为负值②政府增税，国民收入减少，减少量为税收增量的b／(1—b)倍 政府购买支出=1/(1-b)税收乘数比较，购买性支出乘数大于税收乘数平衡预算乘数等于1时滞内在①认识时滞(取决于行政部门掌握经济信息和准确预测的能力)②行政时滞(对经济问题调查研究所耗费的时间)外在①决策时滞(交给立法机关审议)②执行时滞(付诸实施所需要的时间)③效果时滞(对经济产生影响所需要的时间)应对内容①增加公共投资②促进企业投资和居民消费增值税由生产型转为消费型改革③调整收入分配格局④优化支出结构差别①政策实施的环境发生变化②政策实施所处的发展阶段不同③政策内容有新的变化第三部分货币与金融第十七章货币供求与货币均衡货币需求含义货币需求指经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的行为是一种经济需求、有效需求、派生需求需求量是经济中各个部门需要持有的货币数量。一定时期内经济对货币的客观需求量货币需求量传统货币数量说费雪的现金交易数量说MV=PT货币量*货币流通速度=物价水平*商品和劳务的交易量货币量决定物价水平理论剑桥学派的现金余额数量说庇古货币价值=比重（相当于货币流通速度的倒数）*总资源（总收入）/名义货币供给关系①剑桥方程式包括贮藏货币是区别于费雪交易方程式的关键②本质一致物价和货币价值的升降取决于货币量的变化。假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比凯恩斯的理论动机“流动性偏好”动机①交易动机-进行日常②预防动机-应付各种紧急③投机动机-根据市场利率变化预期函数①交易动机和预防动机是国民收入的增函数②投机动机由利率的高低决定，是利率的减函数；流动性陷阱弗里德曼现代因素①财富总额(恒久性收入与货币需求量成正比)②财富构成(人力财富比例与货币需求量成正比和非人力财富比例与货币需求量成反比)③金融资产的预期收益率(与货币需求量成反比)货币供给含义①货币供给(机制货币创造决定货币供应量)②货币供应量(非银行部门的货币资产数量，即等于流通中的货币数量)层次依据资产流动性①M0=流通中现金②M1=M0+银行活期存款狭义③M2=M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金广义机制㈠中央银行的信用创造货币机制㈡商业银行的扩张信用、创造派生存款机制因素①交存中央银行存款准备金的限制②提取现金数量的限制③企事业单位及社会公众缴付税款等限制M=B*K(存款准备金率和货币结构比率合计的倒数)货币均衡特征①货币供给与货币需求大体一致，而非完全相等②货币均衡是一个动态过程③一定程度上反映了经济总体均衡状况货币失衡的两种状况①总量性货币失衡经常出现的货币失衡形式②结构性货币失衡均衡水平决定货币数量与经济增长关系假定货币流通速度相对稳定，货币供应量（M1）应当与GDP同步增长，即ΔM1=GDP×M0物价自然上涨的因素①造成“剪刀差”现象②产品的更新换代，技术性能不断提高导致物价总水平的不断上涨若考虑物价自然上升的因素，流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长通货膨胀概念在纸币流通条件下，由于纸币过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨现象①有效需求大于有效供给②物价持续上涨类型按通货膨胀的成因分㈠需求拉上型通货膨胀(特点：①自发性②诱发性③支持性)㈡成本推进型通货膨胀(①工资推进型通货膨胀②利润推进型通货膨胀是人为)㈢输入型通货膨胀(进口商品价格上升)㈣结构型通货膨胀 按照通货膨胀的表现形式分①公开型通货膨胀②抑制型通货膨胀(人们普遍持币待购又称为隐蔽性通货膨胀)原因①直接原因:过度的信贷供给②主要原因:财政原因/信贷原因其他原因--如投资规模过大、国民经济结构比例失衡治理紧缩需求政策㈠紧缩性财政政策①减少政府支出②增加税收③发行公债㈡紧缩性货币政策①提高法定存款准备金率②提高再贴现率③公开市场业务[供给主要措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给发展生产]积极供给政策第十八章中央银行与货币政策中央银行定义①中央银行：处于金融中介体系的中心环节，是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有双重性质②中央银行制度：由中央银行代表国家管理一国金融业，并以其为核心构成商业银行及其他金融机构为融资媒体的金融体制建立的必要性①集中货币发行权②代理国库和为政府筹措资金③管理金融业④国家对社会经济发展实行干预产生独占银行券的发行权是第一个标志①由存款银行转化为央行②专门设置央行③由综合型银行改革为单一职能的央行发展中央银行独立性问题的实质就是如何处理中央银行和政府之间关系的问题①高度独立②基本不独立③相对独立职责①不以盈利为目的②不经营普通银行业务③中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构行政干预和牵制主要业务①法定唯一发行机构②对银行{集中准备金/最后贷款人(信贷业务有再抵押贷款;再贴现;再贷款)/全国清算(主要的中间业务)}③对政府{代理国库/代理国家债券发行/对国家给予信贷支持/保管外汇和黄金储备/制定并监督执行}资产负债表资产①贴现与放款②政府债券和财政借款③外汇、黄金储备④其他资产负债①流通中通货（现金）②国库及公共机构存款③商业银行等金融机构存款④其他负债和资本项目支付清算系统系统包括同城或同地区和异地两大类。同城或同地区银行的资金清算主要是通过票据交换所来进行框架①大额、小额支付系统为中枢②以银行业金融机构为基础③以票据支付系统、银行卡系统、证券结算系统和境内外币支付系统为组成部分④以行业清算组织和互联网支付服务组织业务系统为补充货币政策定义通过货币量,利率,其他中介指标影响宏观经济运行手段①政策目标②实现目标所运用政策工具③预期达到政策效果目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长①稳定物价②经济增长③充分就业④平衡国际收支工具一般性政策工具存款准备金率效用是在中央银行最低比率提高法定存款准备金率,货币乘数减少,收缩货币供应量和信贷量缺陷一种自动稳定机制①会影响超额存款准备金②当作一剂“猛药”③成效较慢、时滞较长再贴现主动权操纵在商业银行手中弹性相对较大,作用力度相对要缓提高再贴现率时,基础货币得到收缩公开市场业务主动权操纵在中央银行手中公开市场操作更具有弹性、更具优越性。出售是收缩选择性货币①消费者信用控制(对不动产以外的各种耐用消费品销售融资控制，包括首付最低金额，还款最长期限)②证券市场信用控制(对证券交易限制目的在于抑制过度投机)③优惠利率④预缴进口保证金直接信用控制以命令方式控制：利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预最常用规定存贷款最高利率限制间接信用指导通过道义劝告、窗口指导(没有法律约束力，但影响力往往较大)等办法间接影响商业银行信用创造中介目标按照可控性、可测性和相关性的三大原则①利率（通常指短期的市场利率）②货币供应量(从1996年开正式将货币供应量定为中介目标)③超额准备金或基础货币④通货膨胀率确定2011年实行稳健 的货币政策第十九章商业银行与金融市场商业银行性质①商业银行是金融企业②商业银行是以盈利为目的③经营范围广泛是唯一能够吸收活期存款的金融机构职能①信用中介是最基本的职能(关键字：闲置的货币资本)②支付中介(总会计、总出纳)③信用创造(超出自有资本)组织形式机构设置分为①单一银行制下的商业银行（美国）②总分行制下的商业银行（英国）业务经营范围①专业化银行制②综合化银行制（可以经营所有的商业性融资业务，也称为“全能银行制”）主要业务负债业务自有资金不属负债(股票等)和吸收外来资金(吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款，以吸收存款为主→再贴现/央行借款/同业拆借/发行债券/结算中短期资金占用资产业务是商业银行获得收益的主要业务㈠票据贴现实际上是信用业务㈡贷款业务在银行资产中一般排在首位[条件分:信用/担保用途分:资本/商业/消费]㈢投资业务许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖中间业务是“支付中介”也称为无风险业务①结算业务{包括现金结算和转账结算。银行提供的结算业务主要指转账结算}②信托业务③租赁业务④代理业务⑤咨询业务原则①盈利性原则(首要原则)②流动性原则③安全性原则(避免本金受损)资产盈利性与流动性和安全性呈负相关关系金融市场有效市场理论法码提出①弱型效率(证券的历史资料)②半强型效率(公开发表的资料)③强型效率(所有相关信息)结构短期货币市场同行拆借市场期限短,流动性高弥补短期资金不足,票据清算差额及解决临时性资金短缺需求:伦敦银行票据市场商业票据市场是以企业间直接信用作保证银行承兑汇票市场是银行信用与商业信用结合短期债券市场是一种直接融资的市场既具有货币市场的属性,又有资本市场的属性短期政府债券都参与长期资本市场股票市场①发行市场（一级市场）②流通市场（二级市场）→是发行市场得以存在的必要条件投资基金市场是一种利益共享、风险共担的集合投资方式是一种金融中介机构优势主要表现为专家理财金融期货市场①金融期货市场(有锁定和规避金融市场风险)②金融期权交易都属于金融衍生产品市场外汇市场由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和以上两者相互渗透发展趋势①金融市场同金融中介一直在同步扩张，原因是金融中介可以从多方面降低使用金融市场的费用②中介与市场在金融产品的提供上是竞争的；从微观上：金融市场同金融中介是相互替代的关系从宏观上：二者为互补关系第二十章金融风险与金融风险基本特征①不确定性②相关性③高杠杆性④传染性（不确定的相关杠杆传染） 金融监管基本类型①市场风险②信用风险③流动性风险④操作风险（流动的市场信用操作）金融危机①债务危机(称支付能力危机,一国债务不合理出口萎缩/国际债务条件对债务国不利/缺乏外债管理经验，创汇能力低)②货币危机(实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家)③流动性危机(是由流动性不足引起)④综合性金融危机次贷危机发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、基金关闭、股市震荡引起;三阶段债务危机/流动性危机/信用危机金融监管理论特性首先是从对银行的监管开始①银行提供期限转换功能②作为票据清算者,降低交易费用③信用创造,流动性创造功能一般①公共利益论(正统理论,政府对公众的一种回应)②保护债权论（存款保险制度是这一理论的形式）③金融风险控制论(这种不稳定来源于：银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度)④金融全球化对传统金融监管理论的挑战理论金融监管体制分类从监管及中央银行角色①以中央银行为重心的监管体制美国双线多头②独立于中央银行的综合监管体制德国从监管客体的角度来分①综合监管体制英国②分业监管体制中国(⒈分业经营体制⒉水平不高⒊监管能力不足)我国监管体制①独立于中央银行的分业监管体制②由中国人民银行,证监会,保监会组成③在金融监管方面有监督检查权国际金融监管协调1988年巴塞尔报告资本组成①核心资本又称为一级资本至少占全部资本的50%{实收资本(普通股}和公开储备}②附属资本又称为二级资本(未公开储备,资产重估储备,普通准备金和呆账准备金,混合资本工具和长期次级债券)风险资产权重即0%、10%、20%、50%和100%。权重越大，表明该资产的风险越大资本标准即资本与风险加权资产的比率不得低于8%。其中核心资本比率不得低于4%过渡期安排1987年年底到1992年年底为实施过渡期2003年新巴塞尔资本协议“三大支柱”①最低资本要求(将资本金要求视为最重要的支柱注意到市场风险和操作风险的影响和破坏力)②监管当局的监督检查(职责：全面监管/培育/加快制度化)③市场约束(一年内至少披露一次财务状况)2010年新巴塞尔资本协议Ⅲ强化资本充足率⒈三个最低资本①普通股4.5%②一级资本6%③总资本8%⒉两个超额资本①留存超额资本2.5%②反周期超额资本0-2.5%待新标准实施后①普通股7%②一级资本8.5%③总资本10.5%引入杠杆率2011年初按3%标准(一级资本/总资产)开始监控2013年初进入过渡期，2018年正式第一支柱流动风险量①流动性覆盖率（短期）②净稳定融资比率（中长期）新监管标准设立为期8年的过渡期对外金融关系与政策汇率制度划分㈠固定汇率制度(①金本位制度下的固定汇率是自发的固定汇率制度②布雷顿森林体系下的固定汇率制度实行以美元为中心的人为可调整的固定汇率制度)㈡浮动汇率制度1999年，国际货币基金组织按照汇率弹性从小到大分八类因素①经济开放程度②经济规模③国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度④进出口贸易的商品结构和地域分布⑤相对的通货膨胀率固定汇率制度：经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几种商品或某一国家的国家浮动汇率制度：经济开放程度低、进出口商品多样化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出流入较为客观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家人民币汇率制度①1994年1月1日，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制②2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则下，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度第三部分货币与金第二十一章对外金国际储备含义一国货币当局为弥补国际收支逆差、稳定本国货币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产 融融关系与政策构成①货币性黄金黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的国际储备②外汇储备是国际储备最主要的组成部分③IMF的储备头寸包括会员国向基金组织缴纳份额中25%可自由兑换货币（储备档头寸）和（超储备档头寸）④特别提款权作用①融通国际收支逆差调节临时性国际收支不平衡②干预外汇市场，稳定本国货币汇率③一国对外举债和偿债根本保证管理国际储备的管理实质上是外汇储备的管理①总量管理②结构管理(种类的安排/流动性结构的确定)③积极管理国际内容①确定国际储备资产②确定汇率制度③确定国际收支调节方式货币体系国际金本位制英国1821年世界上最早采用的国家①由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率两国国际货币体系变迁1933年瓦解本位币含金量之比②围绕铸币水平上下波动，波动幅度为黄金输送点等于铸币平价加减运送黄金的运费布雷顿森林体系1973年特征:①可兑换黄金的美元本位②可调整的固定汇率③国际收支的调节(短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金解决/长期失衡通过调整汇率平价来解决)牙买加体系特征:①多元化的国际储备体系②多种汇率安排并存的浮动汇率体系③国际收支的调节国际主要金融组织国际货币基金组织①理事会是国际货币基金组织最高权力机构②IMF宗旨国际货币基金组织是国际货币体系核心机构资金来源①份额最初25%是以黄金或美元,现改为以特别提款权或主要国际货币缴纳②借款贷款①备用安排(又称普通贷款，是国际货币基金组织最基本、最早设立的一种贷款。备用安排的最高额度为成员国份额的125%，拨付期为12-18个月)②中期贷款③减贫与增长贷款特点：国际货币基金组织的贷款主要帮助成员国解决国际收支问题；是有政策条件的；是临时性的世界银行集团资金来源①银行股份②借款③转让债权④业务净收益贷款项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分世界银行是世界上最大的多边开发机构特点：①期限长②贷款实行浮动利率，一般低于市场利率③通常对其只提供货物和服务所需要的外汇部分，约占项目总额30%-40%。个别项目可达50%④贷款程序严密，审批时间长国际清算银行①国际清算银行的组织机构(以股份公司形式建立，最高权力机构是股东大会)②国际清算银行的职能与业务(为会员国管理国际储备资产、开办多种银行业务如购买高质量银行股票或政府短期债券)四部分统计二十二统计与统计数据含义1.统计学是关于收集、整理、分析数据和从数据中得出结论的科学2.描述统计和推断统计是两大分支两大分支描述统计研究数据收集、整理和描述的统计学方法（图表或数学，CPI数据增长率）推断统计由样本推断总体的统计学方法①参数估计（样本推总体）②假设检验（验证总体）变量和数据变量(两个或以上数值)定量（数量）变量取值数量企业销售额，注册员工数量定性变量分类变量取值为类别企业所属行业，或者性别顺序变量取值为类别且有顺序员工教育水平常数(固定数值)常用固定数值来表示数据来源观测数据和实验数据所有社会经济现象的数据都是观测数据，自然科学领域的数据都是实验数据一手数据和二手数据直接调查或实验的数据（一手或直接数据）来源：①调查和观察②实验别人调查或实验的数据（二手或间接数据）第二十三章概念统计调查概念按照预定的目的和任务，运用科学的统计调查方法，有计划有组织地搜集数据信息资料的过程 描述统计统计调查特征①调查是有计划、有方法、有程序的活动②调查的结果表现为搜集到的数据分类按调查对象的范围①全面调查(全面统计报表和普查)②非全面调查(非全面统计报表、抽样调查、重点调查和典型调查)调查登记时间连续①连续调查（一年之内如：人口出生、死亡）②不连续调查（一年以上如：生产设备拥有量、耕地面积）方式统计报表自上而下地统一布置，自下而上地逐级提供目前的大多数统计报表都是全面报表均数）普查一次性全面调查，用于收集处于某一时点状态上①数据一般比较准确②范围比较窄③统一的标准调查时间抽样调查最广泛最常用根据样本可推断总体①经济性②时效性强③适应面广④准确性高重点调查从调查对象的全部单位中选择少数重点单位进行调查通过典型单位是一种定性调查，着眼点不在数量特征上，因此不认为它是一种统计调查也是可以的典型调查选择一个或几个有代表性的单位进行全面深入的调查均值（平均数）含义又称均值是集中趋势中最主要的测度值。主要适用于数值型数据，不适用于品质数据集中趋势测度公式特点①适用数值型数据，不适用分类数据和顺序数据②易受极端值的影响中位数公式n奇数=(n+1)/2n为偶数n/2和n/2+1的算术平均数特点①适用于顺序数据和数值型数据、不适用于分类数据②不受极端值影响众数含义一组数据中出现次数最多的变量值特点①描述分类数据和顺序数据，不适用定量数据②不能出现双众数、多众数离散程度含义离散程度是指数据之间的差异程度特点集中趋势的测试值是对数据一个概括，代表程度离散程度越大，集中趋势的测试值对该组数据的代表性就越差标准差和方差含义方差总体所有单位标志值与其平均数离差之平方的平均数标准差方差的平方根它们是应用最广泛方法计算未整理的原始数据用于分组数据注意不能用于不同组别数据的离散程度（例如学生的年龄和教师的年龄）离散系数(变异系数）含义也称标准差系数。是一组数据的标准差与均值的比值，是相对指标计算为消除变量值水平高低和计量单位不同对离散程度测度值的影响，要计算离散系数比较极差、标准差、方差都是反映数据分散程度的绝对值，数值大小受到变量值水平高低和计量单位影响关系是用于比较对不同组别数据的离散程度。离散系数大的离散程度也就大，离散系数小的离散程度也就小分布形态分布形态的测度测度1.偏态系数（数据的偏斜方向和程度，离差的三次方公式放弃）2.标准分数偏态系数图示1.偏态系数是一个钟型的图示，等于0时，分布是均匀的，图示为实线2.系数>0,右偏，0和0.5之间是轻度右偏0.5和1是中度大于1是重度3.系数<0，0和0.5之间是轻度左偏0.5和1是中度大于1是重度标准分数计算公式：标准分数Z=（原始分数-平均分数）/标准差如果是正数，越大说明越好，负数正好相反1.约有68%的数据与平均数的距离在1个标准方差内，标准分数在[-1,1],1682.约有95%的数据与平均数的距离在2个标准方差内，标准分数在[-2,2],2953.约有99@的数据与平均数的距离在3个标准方差内，标准分数在[-3，3],399 变量间的相关分析分类相关的程度1.完全相关2.不完全相关3.不相关相关的方向1.正方向2.负方向相关的相识1.线性相关2非线性相关注意点:相关关系不等同于因果关系（但是因果关系属于相关关系）散点图此图为不完全线性正相关（如果点全在线上就是完全相关）公式放弃相关系数-1≤