管理会计论文本量利分析 8页

管理会计之我见——浅析企业管理之本量利分析摘要：市场经济迅猛发展，众多企业为寻求最大利益，减少其成本费用，获得正确决策，企业不仅只关注利润问题，而求更具现实意义的现金流量出发，探求企业利益价值的最高。企业本量利分析是指用数学化的会计模型来揭示成本、销售、利润等变量之间的内在规律性联系的定量分析方法。本量利分析在企业经营决策、分析亏损、盈利预测中被广泛应用。现今企业在市场经济里意图取得飞速发展，从其成长过程探究，必须考虑其筹资方式，营运过程，盈利结果都做到步步为营，在为了寻求企业的稳定发展，占领市场取得利益必须注重利润规划和成本控制等问题，为了提高企业自身的竞争能力，企业改进自身的管理水平，使用科学的、现代化的管理方法。本量利分析就一种应用很广泛的现代管理方法。本量利分析涉及盈亏分界点，安全边际，安全边际率，经营杠杆等用于预测和决策的众多问题。关键词：本量利分析；企业管理；公式详析；现金流量；应用一、本量利分析简述（一）本量利分析的内涵本量利分析（CVP）分析是成本—业务量—利润关系分析的简称，是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示成本、销售、利润等变量之间的内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。（二）本量利分析的基本原理1.盈亏平衡点的确定盈亏平衡点是指使企业达到盈亏平衡状态的业务量，即在该业务量水平上，企业的销售收人等于总成本。盈亏平衡点通常有两种表现形式：一种是用实物量表现，称为盈亏平衡点销售量，即销售多少数量的产品才能够达到盈亏平衡状态；另一种是用货币金额表现，称为盈亏平衡点销售额，即销售多少金额的产品才能够达到盈亏平衡状态。确定盈亏平衡点主要有基本等式法、边际贡献法以及本量利分析图等方法。 基本等式法是指在本量利分析的基本公式基础上，计算出盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额的一种方法。即盈亏平衡点销售量＝固定成本／（销售单价-单位成本），盈亏平衡点销售额＝销售单价*盈亏平衡点销售量。边际贡献法是指利用边际贡献与业务量、利润之间的关系直接计算盈亏平衡点的一种方法。用公式表示为：盈亏平衡点销售量=固定成本／单位边际贡献，盈亏平衡点销售额＝固定成本／边际贡献率。2.安全边际指标安全边际是指企业计划销售量超过盈亏平衡点销售量的差额。安全边际可以用绝对数和相对数两种形式来表现。安全边际＝计划销售量－盈亏平衡点销售量或安全边际＝计划销售额－盈亏平衡点销售额。安全边际可以反映企业经营的安全程度。根据前面分析可知，只有当企业的销售量超过盈亏平衡点的销售量时，超出部分所创造的边际贡献才能形成企业的营业利润，而超出部分就是安全边际。因此，企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，企业的经营也就越安全。二、本量利公式模式详解（一）销售净利率指标分解传统财务分析系统中，权益净利率的三大驱动因素包括权益乘数、总资产周转率和销售净利率。权益乘数的提高会增加负债，加大企业财务风险，依靠权益乘数提高权益净利率是有风险和限度的。可以通过提高企业的管理技术和水平，改善资产经营管理状况，加快企业的总资产周转率，从而对权益净利率产生有利影响。但是资产经营管理状况的改善需要企业持续、长期地进行，并且应与企业的总体经营目标相一致。通过销售净利率提高权益净利率则有很大的空间。经过上述对销售净利率进一步分解为安全边际率、边际贡献率和所得税税率以后，传统财务分析体系的核心公式可以变为：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=安全边际率×边际贡献率×（1-所得税税率）×总资产周转率× 权益乘数。企业可以充分利用内部管理会计的资料，结合本量利分析，以成本性态为基础，针对不同性态的成本采取不同的方法，以调整安全边际率和边际贡献率，权衡风险与收益，从而达到既定目标，有利于进行短期经营决策、计划和控制。要提高销售净利率，可以对其驱动因素进行层层追溯，最终追溯到企业能够控制的成本因素上（如下图所示），通过具体分析企业不同产品不同性态的成本，做出降低相应成本的决策，提高销售净利率，进而达到提高权益净利率的目的。（二）经营杠杆、财务杠杆的解构分析本量利分析的内容之一是进行影响利润各因素的变动分析，即本量利分析模型中产销量、成本和价格因素发生变动时，测定其对息税前利润的影响。当固定成本在销售收入中的比重不变时，销售量发生变动对息税前利润的影响即称之为经营杠杆，通常用经营杠杆系数表示，经营杠杆系数越大，企业的经营风险越大。用公式可以表示为：经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润。与经营杠杆系数类似，财务杠杆系数可以表示财务杠杆作用的大小，财务杠杆系数越大，企业的财务风险越大。用公式可以表示为：财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）。经营杠杆与财务杠杆共同起作用时称之为总杠杆作用，表示销售变动对每股收益的影响，通常用总杠杆系数表示，总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数=边际贡献/（息税前利润-利息）。又因为销售净利率=安全边际率×边际贡献率×（1-所得税税率），所以，安全边际率=1/总杠杆系数=1/经营杠杆系数×1/财务杠杆系数。根据上述分析，经营杠杆和财务杠杆在财务分析体系中的影响可以体现为以下几方面：①安全边际率和总杠杆系数互为倒数关系，运用其中一个指标，既可以分析出企业生产经营的安全性，也可以估计出销售变动对每股收益的影响程度。②为了使企业生产经营的安全性达到某种程度，即为了达到某一安全边际率，企业可以调整经营杠杆和财务杠杆，两者可以有多种不同的组合。例如，当企业的经营杠杆系数较低时，则可以在较高的程度上利用财务杠杆，反之亦然。③传统财务分析体系的核心公式又可以分解为：权益净利率=1/经营杠杆系数×1/财务杠杆系数×边际贡献率×（1-所得税税率）×总资产周转率×权益乘数，从中可以直观地分析出经营杠杆和财务杠杆对权益净利率的影响作用。将本量利分析应用于财务分析系统，弥补了传统财务分析体系的缺陷，能够结合内部管理会计资料更充分地反映企业的财务状况和经营成果，丰富了财务指标之间的联系，为内部管理提供了更多有用信息。 三、现金流量问题分析在现今的企业里，很多企业决策者会选择的并不是利润指标，而是更关心现金流量和营运资本的影响，他们常常希望知道在企业发生亏损时能否持续经营和保持正的现金流量。这类分析在企业遇到经济逆境时尤为必要。一般来说，企业只要具有足够的现金流量，纵然发生了会计利润亏损，仍可以继续经营。因此，本文将运用本量利模型分析企业现金流量。（一）运用本量利模型分析企业不同经济活动的现金流量一般而言，现金流入大于现金流出说明企业现金流量比较充足，企业暂时不存在资金短缺或周转困难的现象，但这并不是说企业的现金净流量一定越大越好。企业过于充分的现金净流量，从侧面反映了企业对资源的一种浪费，或者说企业没有充分发挥资金的使用效率，使之产生了资金沉淀，影响了企业价值的最大化。因此，保持适当的现金流量很有必要。但是，具备多少现金流量才算是合适的呢？下面对企业三种经济活动中的现金流量作具体分析。现金流量按企业经济活动性质不同可分为三大类：一是经营活动产生的现金流量，二是投资活动产生的现金流量，三是筹资活动产生的现金流量。1.运用本量利分析原理对经营现金流量进行分析营业现金流量是指企业在一定时间内由于生产经营活动所产生的现金流入和现金流出的数量。从一定意义上来说，用营业现金流量来衡量企业的经营业绩与盈利能力、偿债能力，比利润更科学、更客观、更具有实际意义。无论企业内部管理当局还是外部投资者、债权人，都十分重视跟决策密切相关的营业现金流量信息。企业营业现金流量等于零，即营业现金流量处于临界状态，我们把这种状态称为“营业现金流量临界点”。在上述销售数量的表达式中，当营业现金流量等于零时，其销售数量便为营业现金流量临界点的销售数量，说明在一定时期内企业的营业现金收入大于营业现金支出，其余额可以作其他安排；否则，就说明企业的营业现金不足，需要通过筹资等途径来加以解决，以维持企业正常生产经营活动的进行。另外，在上述销售数量的表达式中，当营业现金流量为目标值时，其销售数量便为保证目标营业现金流量实现的目标销售数量。2.运用本量利分析原理进行投资现金流量分析 一般来说，长期投资对企业的影响要大于短期投资，这里仅讨论长期投资决策中现金流量的分析。在上述反映成本、销售数量、营业现金流量三者之间数量关系的方程式中，只要把这三个与整个企业相联系的变量看做是投资项的变量，这个方程式就能反映出在投资项目使用期内这三个变量之间的数量关系。由此可见，当投资项目的净现值处于临界状态，即等于零时，公式中的营业现金流量应是净现值等于零时的营业现金流量，我们把这种状态称为“项目净现值临界点”1.运用本量利分析原理对筹资现金流量进行分析一般来说，筹资活动产生的现金流量越大，企业面临的偿债压力越大。筹资现金流量分析也可转化为偿债能力的分析。债务利息是从息税前利润中支付的；债务本金虽是用税后利润所形成的货币资金支付的，但在按所得税税率进行调整之后，也可以转换成从税前利润中支付的现金流量。现金流量偿债能力临界点的销售数量反映了企业为了提高偿债能力、降低债务风险而进行有关现金流量决策的临界状态。即如果预计的销售数量大于现金流量偿债能力临界点的销售数量，则说明企业的偿债能力较强，债务风险较小，债务本息的偿还有保障，可以维持或提高现有的筹资活动产生的现金净流量；反之，则说明企业的偿债能力较弱，债务风险较大，债务本息难以全部偿还，因而应降低筹资活动产生的现金净流量，以降低债务风险。（二）本量利关于现金流量分析结论通过运用本量利模型对企业现金流量进行预测及管理，企业在经营过程中可以根据经营形势的变化、现金流量的变化来不断调整现金流量计划，以保证企业能不断地适应新问题、新情况。同时企业可以在激烈的市场竞争中获得适当的现金，从而使企业在整体经营发展中保持现金流量与利润目标一致，维持企业日常经营和发展战略所需的现金流量。具有发展前途与预测远见的企业应该具有良好的成长性，较好的偿债能力和支付能力，较强的再投资能力。我们可以通过对现金流量的分析来评价企业现状，及时发现问题并予以解决，现金流量分析研究能够说明企业一定期间内现金流入和现金流出的原因，能够反映企业的偿债能力、支付能力以及未来获取现金的能力，能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。通过运用本量利分析，能对企业当前的生产经营状况进行 全面深入的剖析，找出生产经营中急待改进的方面，并为之提供改进的思路和方法，使企业在面对瞬息万变的市场情况时，能够作出快速有效的反应，将生产经营活动控制在最有利的状态之下。四、本量利分析在企业中的应用（一）在企业经营决策中的应用本量利分析模型在决策中的应用主要有两大类。一种主要是考虑有关变量变化对盈亏临界点的影响，以确保方案的实施能使企业处于盈亏临界点之上。这类方案包括开发新产品、新营业网点、新业务等决策。另一种主要分析有关变量变化对目标利润的影响，以确保方案的实施能使企业的目标利润不低于当前方案的水平。这类方案包括调整销售价格、改变成本结构、改变营销手段等。以下分别举例说明。1．有关变量变化对盈亏临界点的影响决策当前企业考虑是否开发新产品，从事新业务方案时，由于方案是全新的，没有现成的历史数据可供利用，需要进行各种各样的预测。是否采纳新方案，将取决于对变量未来值的预测结果的准确性。通过盈亏临界分析，企业可以预测有关变量的变化范围是否在允许的范围之内，从而对是否采取决策，以及决策的可能结果形成正确的判断。2．有关变量变化对目标利润的影响决策企业必须综合分析各个变量变化对目标利润的影响，以确保经营策略调整之后，目标利润不会低于当前的水平。以下说明几种主要策略的分析：（1）调整销售价格企业通常需要根据市场情况的变化对销售价格进行调整。价格变动将影响到销售量的变化。一般情况下，降价将可能促进销售量的增加，而提价则有可能使销售量下降。（2）增加固定成本，扩大生产能力（或销售量）在市场需求极为旺盛的情况下，企业可能通过固定成本支出（如广告费、租赁设备等）来扩大生产能力，进而扩大销售量。（二）在分析亏损中的应用 所谓本量利分析法就是在变动成本法的基础上，根据成本、业务量和利润之间的数量关系，进行预测分析的一种定量分析方法。公式为：利润＝（销售单价－单位变动成本）×销售量－固定成本。根据这个公式可以计算出在企业利润等于零，即销售收入总额与成本总额相等时的销售量，这个量叫做盈亏临界点。盈亏临界点是企业实现利润的基础，如果实际销售量大于盈亏临界点销售量，企业就会盈利，反之就会亏损。（三）在盈利预测中的应用企业处于不盈不亏状态，意味着当期的贡献毛益已全部被固定成本所抵消，所以只有企业的销售量超过盈亏临界点的销售量，其超出部分所提供的贡献毛益才能形成企业的最终利润。企业的销售量超过盈亏临界点越多，说明企业的经营也就越安全。现代企业一般用安全边际来评价企业经营的安全程度，安全边际越大说明企业经营越安全，盈利能力越强。虽然每条途径均可达到目的，但有的途径只是一种理论假设，在现实企业经营管理中，有些因素目标要求很难达到。（1）提高预计销售量，难度比较大对一般企业来说，欲提高产品销售量，需做大量投入，采取各种促销手段，可是能否达到提高销售量的目的，仍有很大风险性，因此这不是提高产品安全边际的最佳且有效的途径。（2）提高产品销售单价，难度仍然很大若提高价格，根据需求法则，势必会降低产品销售量，引起一系列不利于企业的负面影响，不仅不能取得竞争优势，相反倒可能被竞争对手迅速抢占市场份额，导致企业全面亏损，因此这一途径一般不可以采用。（3）降低固定成本我们假设企业是在相关业务量范围内生产和经营，即不再扩大生产经营范围，不再新建厂房、购置机器设备。在这种条件下，固定成本是一常量，它不会发生变化，也就无法降低了，所以这一因素不应予以考虑。参考文献：[1]张亘稼.我国企业资产重组运作模式考察[J].《经贸学院学报》[2]周婧,张小芬.本量利决策盈利实证分析对策浅析[J].[3]金玉姣.企业管理风险控制及相关案例研究[J]. 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